Классификация рисков

Менеджмент инвестиционной деятельности 2. Механизм нейтрализации инвестиционных проектных рисков В инвестиционном менеджменте риск и прибыль рассматриваются как две взаимосвязанные и взаимообусловленные экономические категории; предполагается, что возможность получения прибыли и его объем зависят от уровня риска, присущего конкретному объекту инвестування. Под риском понимают возможную опасность потерь, вытекающая из специфики различных видов деятельности человека или отдельных явлений природи. Управление риском - особый вид предпринимательской деятельности, направленный на смягчение воздействия риска на результаты деятельности предприятия, фирмы, компании. Инвестиционный риск в управлении - специфическая деятельность инвестиционного менеджера в условиях неопределенности и ситуации неизбежного выбора вариантов управлиння. Инвестиционные проекты в зависимости от их целевой направленности и других характерных признаков имеют различный уровень риска, и высокодоходный вариант вложения капитала может оказаться настолько рискованным, что его реализация будет считаться абсолютно нецелесообразной.

1. Классификация проектных рисков

Зимина Г. Зимина, К. Ключевые слова: , - .

Проведен анализ методов оценки рисков инвестиционных проектов, . риск природный риск. Финансовый риск. Технический риск . Зубарева В.Д., Саркисов А.С., Куриленко Т.В. Проектные риски в нефтегазовой.

Под неопределенностью в общем смысле понимается неполнота и неточность информации об условиях, связанных с исполнением отдельных плановых решений, за которыми могут стоять определенные потери или в некоторых случаях дополнительные выгоды. Под неопределенностью в анализе инвестиционных проектов понимается возможность разных сценариев реализации проекта, которая возникает из-за неполноты и неточности информации об условиях реализации инвестиционного проекта[2].

Под риском в анализе инвестиционных проектов понимается вероятность осуществления неблагоприятного события сценария , а именно вероятность потери инвестируемого капитала части капитала и или недополучения предполагаемого дохода инвестиционного проекта. Если говорить об основных причинах неопределенности параметров проекта, то можно выделить следующие[3]: Эти факторы неопределенности характерны для любых инвестиционных проектов.

Неопределенность связана не только с неточным предвидением будущего, но и с тем, что параметры, относящиеся к настоящему или к прошлому, неполны, неточны или на момент включения их в проектные материалы еще не измерены. Инвестиционные риски отражают вероятность потери части доходов, благ, средств, собственности при реализации инвестиционных проектов, функционировании производств, компаний, фондов, организаций, при инвестиционных сделках.

Инвестиционная деятельность во всех видах и формах всегда сопряжена с риском, в экономике степень его резко увеличивается с переходом к рыночным отношениям. Инвестор, приобретая какой-либо актив, ориентируется не только на доходность этого актива, но и на уровень риска. Риск состоит в том, что инвестор может получить результат, который отличен от ожидаемой доходности, то есть худший результат. Основными источниками риска можно считать: Инвестиционный риск — это риск обесценивания капиталовложений, опасность потери инвестиций или неполучения полной отдачи от них , обесценения вложений и возникновения непредвиденных финансовых потерь утрата доходов, капитала, снижение прибыли в ситуации неопределённости условий инвестирования средств в экономику[4].

Подходы к совершенствованию методики анализа рисков Мамий Е. Поделиться в соц. В этой связи предпринимаются меры по формированию инфраструктурной среды, необходимой для интенсификации инвестиционного процесса в сфере инновационной деятельности.

Проектные мероприятия DIPECHO разрабатываются на пилотной основе. Они не региональной деятельности в сфере снижения риска бедствий. .. и национальных инвестиционных .. был создан Научно-технический.

В зависимости от события риски можно разделить на две большие группы: Чистые риски означают получение отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски означают получение как положительного, так и отрицательного результата. К группе чистых рисков обычно относят следующие их виды: К этому виду рисков относятся политические потрясения, непредсказуемость экономической политики государства, изменения в законодательстве, и др.

Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки. По структурному признаку коммерческие риски делятся так: К группе спекулятивных рисков обычно относят все виды финансовых рисков, являющихся частью коммерческих рисков. Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов денежных средств и подразделяются на два вида:

Классификация рисков инвестиционных проектов.

К группе страновых факторов риска относят: Влияние страновых факторов риска можно существенно уменьшить, выбрав страну регион осуществления инвестиционного проекта. К группе макроэкономических факторов риска относят [11, с. Макроэкономические факторы риска, подобно страновым факторам, характеризуются преимущественно объективными обстоятельствами.

Реализация одного из страновых или макроэкономических факторов риска может повлечь за собой пересмотр инвестиционного проекта или отказ от него даже на начальных фазах жизненного цикла.

Механизм нейтрализации инвестиционных проектных рисков принимающая сторона риск, должна сочетать собственные технические и.

Санкт-Петербург , кандидат экономических наук Анализ методов оценки инвестиционного риска В статье изложены причины негативного влияния на управление бизнес-процессами. Представлены результаты либерализационных экономических реформ и негативные черты российской приватизации. Показано содержание и использование вероятностных понятий в методах анализа риска инвестиционных проектов Нестабильность в различных аспектах жизни страны порождает высокую степень неопределенности в любой экономической деятельности.

Отсюда вытекает высокая рискованность различного рода экономических проектов. Для оценки риска на практике используют различные методы [2—7]. Наиболее известные из них: В общем случае под риском понимается возможность того, что произойдет некое нежелательное событие. В предпринимательской деятельности риск принято отождествлять с возможностью потери предприятием части своих ресурсов, снижение планируемых доходов или появление дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

Риск — неотъемлемое свойство рыночной среды.

6.2. Классификация проектных рисков

К таким рискам относятся: Производственные, или операционные риски — это неблагоприятные факторы, связанные с технической инфраструктурой бизнеса, производственные аварии, травмы, нарушения технологического цикла, сбои в сетях и инженерных коммуникациях и тому подобное. Для нейтрализации таких рисков используется как организационно технические методы, так и такие способы, как: Рыночные риски — к этой группе рисков относятся события, связанные непосредственно с рынком, на котором работает бизнес, или где планируется развернуть инвестиционный проект.

В основном это, например, падения потребительского спроса, усиление конкуренции, введение антидемпинговых мер со стороны правительства и т. Валютные и инфляционные риски.

Основу интегрированного риска реального инвестирования составляют так обновление имеющейся материально-технической базы, Основной элемент структуры инвестиционного проекта - это участники проекта, так как .

Заказать Виды проектных рисков и их оценка, управление рисками. В наиболее общем виде инвестиционный риск можно определить как возможность полной или частичной потери инвестируемого капитала, вследствие каких бы то ни было причин. Инвестиционный риск - это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в ситуации неопределенности условий инвестирования. Инвестиционные риски можно классифицировать по следующим признакам: По сферам проявления инвестиционные риски подразделяются: Экономический риск включает в себя следующие факторы неопределенности: Социальная составляющая обусловлена стремлением личностей создавать социальные связи, оказывать друг другу помощь, придерживаться взятых на себя взаимных обязательств; ролью, которую они играют в обществе; служебными отношениями; моральными и материальными стимулами; существующими и возможными конфликтами и традициями и т.

Предельным случаем социального риска является личностный риск, который связан с невозможностью точного предсказания поведения отдельных личностей в процессе их деятельности и обусловлен человеческим фактором. Экологические риски подразделяются на следующие виды: По формам проявления инвестиционные риски подразделяются на:

Управление рисками инвестиционного проекта

Асаул, А. Асаул, М. Обеспечение устойчивости предпринимательских структур инвестиционно-строительной сферы:

3 Методы оценки инвестиционных рисков и их модели неполнота и неточность проектной информации о составе, значениях, моделей сложных технических и организационно-экономических систем;.

Внутренняя среда Производственные Неисправность в работе машин, механизмов, транспортных средств; выход из строя систем энерго- и водоснабжения; низкое качество материалов, деталей, конструкций, оборудования, не позволяющие применить их по назначению и т. Технологические Переделка недоброкачественно выполненных строительно-монтажных работ вследствие допущенных нарушений в технологии, появление непредвиденных работ, нестабильность качества сырья и материалов, устаревшая технология строительно-монтажных и отделочных работ, отсутствие резерва мощности и т.

Экономические Материально-техническое снабжение, гарантия сбыта, конкурентоспособность, экспортный потенциал, возможность сотрудничества с зарубежными партнерами, падение объемов производства, снижение ритмичности строительства, появление более выгодных предложений, изменение условий перемещения финансовых ресурсов между субъектами инвестиционно-строительного комплекса, незавершение строительства и т.

Социальные Текучесть кадров и трудности с набором квалификационной рабочей силы, несвоевременная подготовка ИТР, качество условий труда и т. Маркетинговые Изменение цен продажи продукции после заключения контракта, неплатежеспособность покупателя или заемщика, изменчивость спроса на продукцию и стоимость материалов, снижение цен конкурентами и увеличение у них производства и т. Инновационные Сложности и неполадки во внедрении новых компьютерных программ, использование новых материалов, изделий и т.

Организационные Нарушение обязательств по выдаче проектно-сметной документации и недостатки проектно-изыскательских работ, поставкам материалов, оборудования и т. Специфические Внезапное перемещение материальных и трудовых ресурсов на другой объект, отсутствие требуемой квалификации и т. Эксплуатационные Недооценка затрат на содержание, физический и моральный износ, ремонт и модернизацию оборудования, увеличение субъектов права пользования инфраструктурными объектами, повышение требования властей к безопасности и качеству обслуживания потребителей, ремонтно-восстановительные работы и т.

Внешняя среда Нестабильность, угроза забастовок, потери права собственности, недостаточный для удержания персонала уровень оплаты труда и т. Общеэкономические Девальвация рубля, рост цен на сырье, материалы перевозки, уровень предметной и технологической специализации строительной продукции и т. Правовые Степень совершенства законодательства и арбитражного производства, ответственность за нарушение контрактных обязательств, степень защищенности внутреннего рынка, таможенная политика, тарифные соглашения, лицензионная политика и т.

Анализ рисков и чувствительности инвестиционного проекта в агробизнесе

Очевидно, что данные риски являются тесно коррелированными и должны рассматриваться во взаимосвязи как единый страновый риск. Оценка инвестиционного проекта в условиях неопределенности и риска 1] 5 Риск форс-мажорных обстоятельств определяет опасность воздей- ствия на ход реализации проекта природных катаклизмов землетря- сений, наводнений, засух и т. Методы оценки этого риска в данной работе не рассматриваются. Несистематические риски присущи конкретному субъекту, зависят от его состояния и определяются его конкретной спецификой.

Это подтверждается уже тем, что само понятие"классификация рисков" возникло одновременно с . В процессе анализа конкретного инвестиционного проекта Производственные и технические (технико- технологические.

Поделиться в соц. Поскольку такие ошибки могут привести к неверным инвестиционным решениям и значительным убыткам, очень важно своевременно выявить и оценить все проектные риски. Под проектными рисками понимается, как правило, предполагаемое ухудшение итоговых показателей эффективности проекта, возникающее под влиянием неопределенности. В количественном выражении риск обычно определяется как изменение численных показателей проекта: На данный момент единой классификации проектных рисков предприятия не существует.

Однако можно выделить следующие основные риски, присущие практически всем проектам: Далее мы будем рассматривать риски проекта на примере ювелирного завода, который решил вывести на рынок новый продукт — золотые цепочки3.

2.3. Механизм нейтрализации инвестиционных проектных рисков

Подобным же образом можно оценить для бизнеса корпорации в целом, отдельной бизнес-единицы или портфеля из нескольких проектов бизнесов. Индивидуальную проекта можно применять только в том случае, если он экономически обособлен. Расчет маржинальной проекта Для принятия инвестиционного решения по проекту, интегрированному в структуру холдинга, необходимо учитывать не индивидуальный, а маржинальный показатель . Маржинальная компонентная — это прирост портфеля проектов компании при добавлении в него нового инвестиционного проекта.

Для расчета маржинальной требуется следующая последовательность действий. Для оценки коэффициента корреляции рь проекты подразделяются на типы по признакам.

Механизмы нейтрализации инвестиционных рисков. Ключевые слова: проектный риск, анализ рисков, внешние проектные риски, внутренние организационно-технический потенциал, функции и задачи основных участников.

По видам. Этот классификационный признак проектных рисков является основным параметром их дифференциации в процессе управления. В современных условиях к числу основных видов проектных рисков предприятия относятся следующие рис. Рисунок Этот риск генерируется снижением уровня ликвидности оборотных активов, порождающим разбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков по инвестиционному проекту во времени. По своим финансовым последствиям этот вид риска также относится к числу наиболее опасных.

Этот вид проектного риска имеет ряд проявлений: Являясь для предприятия непредсказуемым об этом свидетельствует современная отечественная фискальная политика , он оказывает существенное воздействие на результаты реализации проекта. Группа прочих проектных рисков довольно обширна, но по вероятности возникновения или уровню финансовых потерь она не столь значима для предприятий, как рассмотренные выше. Этот вид риска характерен для всех участников инвестиционной деятельности и всех видов операций реального инвестирования.

При этом виде риска финансовые последствия могут быть только отрицательными потеря дохода или капитала ; о риск, влекущий упущенную выгоду. По характеру проявления во времени выделяют две группы проектных рисков: Он характерен для всего периода осуществления инвестционной операции и связан с действием постоянных факторов. Примером такого проектного риска является процентный риск.

Риски инвестиционных проектов и их оценка

Скачать Часть 9 Библиографическое описание: Крюкова О. Интернет — это не только глобальная сеть, но и сильный маркетинговый инструмент, большая рекламная площадка и возможность вести документооборот, работать и находить контакты в регионах. Существует мнение, что достаточно создать сайт компании и прибыль придет сама. Действительно, разработка среднестатистического сайта занимает около месяца, а к информации, расположенной на нем, может получить доступ любой человек из любой точки мира.

Перечислим типы рисков инвестиционного проекта. Операционные (в них входят затратный, управленческий, технический и экологический).

Виды, формы и способы реализации 1. Юридические гарантии Соответствующие статьи договоров, соглашений, контрактов, определяющих распределение рисков между сторонами. Реализация осуществляется на основании свободного волеизъявления сторон или путем обращения в арбитражный суд 2. Гарантии в пользу кредитора: Гарантии в пользу заказчика проекта: Способ реализации и степень покрытия зависят от типа и условий гарантии условная, безусловная, ограниченная, неограниченная и другие 3.

Резервный фонд отдельного участника проекта для покрытия непредвиденных расходов по проекту самострахование.

Лекция 3: Выявление рисков